פנסיה או הון: מה לשקול כשבוחרים בין קצבה לסכום חד-פעמי?
התשובה בקצרה
קצבה נותנת הכנסה חודשית לכל החיים, והון נותן גמישות ושליטה אבל יכול להיגמר. בפנסיה חדשה אפשר להוון רק מעל קצבה מזערית של 5,306 ₪ ב-2026, והיוון בפטור מקטין את הפטור על הקצבה. ההחלטה אישית, ורק בעל רישיון ממליץ.
בקצרה
- קצבה: הכנסה קבועה, וממוסה בפטור עד 5,422 ₪ בחודש ב-2026.
- הון: גמישות, אבל פוגע בהכנסה העתידית ובפטור.
- אפשר לשלב: להוון חלק ולקבל את היתר כקצבה.
| שיקול | קצבה | הון |
|---|---|---|
| הכנסה | קבועה לכל החיים | תלויה בניהול ובהוצאות |
| מס | פטור עד 5,422 ₪ בחודש ב-2026 | היוון פטור מקטין את הפטור החודשי |
| שארים | אפשר להגן על בן זוג | נשאר ליורשים, בכפוף לדין |
דוגמה רשמית
לפי מדריך רשות המסים, גליה שקיבלה ב-1.1.2026 קצבה מזכה של 12,000 ₪ והוונה 500,000 ₪ מסל הפטור (976,005 ₪) נשארה עם יתרת סל של 476,005 ₪. הפטור החודשי על הקצבה שלה ירד ל-2,644 ₪ מתוך 12,000 ₪.
שאלות לשאול
כמה אני צריך כל חודש? האם יש הכנסות אחרות? מה עם בן הזוג? האם אצטרך סכום גדול בקרוב? ומה קורה אם אחיה הרבה שנים?
מה עושים עכשיו
מבקשים הצעות בכתב לכל חלופה, ומתייעצים עם יועץ פנסיוני ועם יועצת מס. המידע כאן כללי.
המקורות הרשמיים
המקורות, נבדק ב-3 בנובמבר 2026: רשות המסים, מדריך לגמלאי למילוי טופס 161ד, 2026. כתובת: https://www.gov.il/BlobFolder/guide/2026-filling-out-form-161d/he/Guides_IncomeTax_filling-out-form-161d-2026.pdf ; רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, התקנון האחיד לקרן פנסיה חדשה מקיפה (מהדורת ינואר 2018). כתובת: https://www.gov.il/BlobFolder/dynamiccollectorresultitem/regulation-1075/he/regulation_h_2016-3-4-appendixb.pdf.
כאן מתחילה הבדיקה
ידוע לך אילו קופות פנסיה והשתלמות יש לך, ואצל מי?
עוד בנושא תכנון פנסיוני
- עמוד התחום
כל המידע בנושא תכנון פנסיוני
שירות קשור באתר החזר פלוס
